自政府工作報告首提“互聯(lián)網(wǎng)+”概念開始，互聯(lián)網(wǎng)金融就備受追捧，包括第三方支付、投融資P2P、眾籌、金融網(wǎng)銷、互聯(lián)網(wǎng)小貸、虛擬貨幣、理財APP等新興模式遍地開花，無時無刻不沖擊和挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融領域一時間成百舸爭流之勢。不過中投融認為，即便如此我們依然可以看出，以互聯(lián)網(wǎng)巨頭身份出場的BAT，正規(guī)軍出生的銀行系，以綜合信息服務提供商身份出場的運營系，深深影響著互聯(lián)網(wǎng)金融市場。每個“家族”的產(chǎn)品特色成為各方關注的熱點。

BAT：借海量用戶任性十足

伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的快速崛起，互聯(lián)網(wǎng)理財成為國內(nèi)理財新常態(tài)。以BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛推出理財業(yè)務，從“寶寶”類理財產(chǎn)品異軍突起，到“百發(fā)有戲”、“娛樂寶”的跨界合作。BAT對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新為基金產(chǎn)品提供資金入口，通過海量的用戶基數(shù)，不僅成就了基金產(chǎn)品的爆發(fā)式增長，也為日后互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)全面入侵金融，打造閉環(huán)理財乃至于金融大生態(tài)奠定了基礎。中投融認為，BAT仍是目前{zj1}優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

銀行系：借傳統(tǒng)船大難調(diào)頭

查看三大國有銀行的2014年年報可以發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)見效：2014年農(nóng)行電子商務交易金額達到1.3萬億元;建行小微企業(yè)網(wǎng)貨余額1.14萬億元;工行個人網(wǎng)銀客戶數(shù)量突破1.8億戶;中行電子渠道客戶活躍度提升，網(wǎng)商新增交易量也突破1.1萬億元。

不過，當前銀行系互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)理財似乎仍不被看好。中投融認為，二季度開始銀行理財產(chǎn)品收益率很有可能下降，跌破5%也不是沒有可能。與此同時，隨著央行《存款保險條例》的發(fā)布，銀行存款{zg}償付金額為50萬受到廣泛關注。從行業(yè)的角度考慮，存款保險制度是有利于穩(wěn)定金融體系，促進銀行競爭，保護存款人利益的行為。但從普通儲戶的角度上來看，如果在商業(yè)銀行里面存款超過50萬，一旦銀行宣告倒閉或破產(chǎn)，那么儲戶存款高于50萬的部分將得不到任何保障。

因此，中投融推斷，銀行系優(yōu)勢，包括銀行理財產(chǎn)品的收益和銷售將呈現(xiàn)進一步下滑的趨勢。由于近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，銀行的理財產(chǎn)品和銀行的儲蓄吸引力正逐步下降。比如四大國有銀行的理財產(chǎn)品，保本浮動型的預期收益大致在4.5%-6%左右，而普通的互聯(lián)網(wǎng)金融類的固定收益類理財產(chǎn)品，收益則要高出很多。

聯(lián)合系：借“機”搶位水到渠成

實力企業(yè)通過強強聯(lián)手正逐步踏入互聯(lián)網(wǎng)金融領域，互聯(lián)網(wǎng)金融是重大機遇，而這些企業(yè)的舉動也能印證其在看好互聯(lián)網(wǎng)金融的決心。今年初，阜興集團和國資吉貿(mào)集團聯(lián)合推出“中投融”，為投資者提供便捷的網(wǎng)上理財服務。中投融客戶可享國內(nèi){lx1}和獨創(chuàng)的推薦傭金、新手紅包等一系列貼心理財服務。目前已上線的理財產(chǎn)品期限為1個月至24個月不等，收益普遍超出BAT“寶寶類”產(chǎn)品3倍以上，起購金額可低至100元。再接下來的6月份，中投融還將推出手機APP客戶端，為廣大理財用戶提供更快捷方便的資產(chǎn)配置、理財咨詢服務。

保險系：借“險”探路方興未艾

保險公司擁有優(yōu)質(zhì)的客戶群，以及完整的營銷網(wǎng)絡和強大的營銷能力。它的理財原理是，來自于經(jīng)營投資類保險的保險公司充分利用其規(guī)模投資優(yōu)勢及投資專家為保戶爭取{zd0}的投資利益。如客戶購買保險公司相關產(chǎn)品通過保險進行理財，意味著客戶雇用了這家保險公司專家團隊來理財，以保證賬戶資金長期保持穩(wěn)定增長。如果這家公司對于財富的管理能力強，就可以實現(xiàn)聯(lián)接這一產(chǎn)品的賬戶收益的增長。