181+2470一起1558 微芯同號深圳回收HOLTEK合泰藍牙ICv 面板價格持續(xù)， 供應緊張價格前景樂觀：根據(jù) witsview 數(shù)據(jù)，21年 3月上旬 65寸、55寸、43寸、32寸價格分別為 245美元、195美元、123美元、72美元，相比 2月下旬分別上漲 2.1 、2.6 、1.7 、2.9 ，相比 2020年 6月上旬的低點分別上漲 49.4 、89.3 、83.6 、125.0 。

  面板價格大漲原因包含韓廠收縮產(chǎn)能，廠高世代爬坡進度低于預期，以及下游需求復蘇。另外，近期玻璃基板和驅(qū)動 ic 供應緊缺，進一步加劇了面板行業(yè)供應緊張?？紤]到下游需求的復蘇以及韓廠計劃退出 lcd 面板，液晶面板供應仍然緊張，價格前景樂觀，預計在 2021年面板價格仍將維持高位。受益面板價格的持續(xù)上揚，公司主營業(yè)務將進入業(yè)績收獲期。

  1月半導體銷售額同比增速大幅上揚，半導體銷售額創(chuàng)單月新高：

  2021年 1月半導體銷售額 400.1億美元，同比增長 13.2 ，環(huán)比增長 2.2 ，連續(xù) 12個月同比正增長，1月同比增速超 10 ，單月銷售額超 400億美元，創(chuàng)近年新高。1月半導體銷售額 137.3億美元，同比增長12.4 ，環(huán)比增長 2.9 ，連續(xù) 14個月同比正增長，占比維持在 34.32 ，1月同比增速超 10 。2021年 1月與半導體銷售額同比增長超10 ，同比增速創(chuàng)近年新高，半導體銷售額創(chuàng)近年新高，展望 2021年 5g 與線上應用仍為行業(yè)主流發(fā)展趨勢，升級前景可期。

  半導體供需關系緊張，dram 存儲價格大幅上漲：近期，半導體重要供應鏈地區(qū)日本發(fā)生規(guī)模 7.3強震，美國德州奧斯汀受暴風雪侵襲導致電力供應系統(tǒng)失靈，半導體工廠停工影響產(chǎn)能。供給吃緊的芯片產(chǎn)能，經(jīng)歷日本地震、美國暴風雪停電事件后，以汽車電子為代表的芯片缺貨潮恐將持續(xù)。此外，功率半導體于 2020年 q4迎來波漲價潮后，行業(yè)供需格局仍緊張，2021年一季度公司二次調(diào)漲價格，行業(yè)景氣度。此次半導體行業(yè)漲價潮覆蓋范圍廣，涵蓋晶圓代工、封測、存儲、功率、cis 等多個環(huán)節(jié)或產(chǎn)品，供給端晶圓產(chǎn)能擴張緩慢，短期供需緊張關系或?qū)⒊掷m(xù)。2021年 2月 dxi 指數(shù)上升 6308.44點，漲幅 22.99 ；dram顆粒價格漲幅為 37.61 ，nand flash 顆粒價格漲幅 1.21 。2021年存儲價格回暖明顯，dxi 指數(shù)和 dram 顆粒價格大幅上漲，受益汽車、消費電子、數(shù)據(jù) 等需求復蘇與備庫存，2021年存儲行業(yè)價格回升有望持續(xù)。

  投資建議：1）消費電子建議 iphone 無線通訊模組以及 sip模組供應商環(huán)旭電子（601231）；cmos 芯片供應商韋爾股份（603501）；存儲器相關公司兆易（603986）；國內(nèi)泛射頻信維通信（300136）；國內(nèi) odm 和功率半導體的聞泰科技（600745）；國內(nèi)被動元件相關公司風華高科（000636）；2）半導體建議代工中芯；封測板塊長電科技（600584）、華天科技（002185）、通富微電（002156）、晶方科技（603005）；半導體材料板塊滬硅產(chǎn)業(yè)、安集科技；半導體設備板塊中微公司、漢鐘精機（002158）、新萊應材（300260）；功率半導體廠商華潤微；液晶面板廠商京東方、tcl 科技；液晶面板和玻璃基板業(yè)務的公司彩虹股份（600707）；偏光片相關公司三利譜（002876）。3）miniled 和照明雙驅(qū)動，建議 led 產(chǎn)業(yè)鏈標的瑞豐光電（300241）、鴻利智匯（300219）、三安光電（600703）、華燦光電（300323）、乾照光電（300102）、聚飛光電（300303）。

市場震蕩式下跌電子行業(yè)漲上漲2.3 ： 2021年 10周申萬電子行業(yè)指數(shù)上漲2.3 ，跑贏300指數(shù)3.7個百分點，在28個申萬行業(yè)指數(shù)中位列 7，。3月以來市場整體呈震蕩式下跌，股投資熱情進一步退散，但電子板塊淡季不淡的行情呈現(xiàn)出資金回流的跡象，上周漲幅強于大部分行業(yè)且跑贏大市。海外方面，香港、美國和臺灣科技業(yè)指數(shù)均下跌。